ビットコイン積立（①②③）で「どれが最もリターンが出やすいか」2026年1月時点でのシミュレーション

　注意：これは投資助言ではなく「ルール比較の検証」です。手数料・税金・スプレッド・入出金手数料・レバレッジは全て0として計算しています（現実は必ず不利になります）。また、CMCのFear&GreedはAPI取得にキーが必要なため、公開データで入手できる代替のFear&Greed（Alternative.me）を使い、CMCの区分（0-24/25-49）で判定しました。

0. いきなり結論（最重要）

• 長期（2018/02〜2026/01）では、①毎月DCAが最も高い最終評価額になりました。

• ③（恐怖〜極度の恐怖でまとめ買い）は、①にかなり近い結果で、期間によっては①を上回る局面もありました。

• ②（極度の恐怖だけ待つ）は、上げ相場で「買わずに現金で待つ時間」が長くなりやすく、長期では不利になりやすい一方、直近のように「押し目が多い期間」では①をわずかに上回ることもありました。

　結論を一言で言うと、初心者が“取りこぼしを減らして続ける”なら①、ルールで押し目を狙いたいなら③、②は待ちすぎリスクが大きいです。

1. 今回比較する3つのルール（あなたの条件そのまま）

① ドルコスト平均法（DCA）

• 毎月1万円を機械的に購入（タイミングは選ばない）

② 「極度の恐怖（0-24）」のときだけ買う

• 毎月1万円ずつ貯金

• Fear&Greedが 0〜24 になった日に、貯まっている現金を全額で一括購入

• その後、次に0〜24になるまでまた貯金（ただし0〜24が続く月は、その月ごとに1万円分ずつ買う動きになる）

③ 「恐怖（25-49） or 極度の恐怖（0-24）」で買う

• ②と同じだが、買う条件を 0〜49 に広げる

　※CMCの区分は、Extreme Fear=0-24、Fear=25-49です。

2. シミュレーションの前提（ここが超重要）

データ

• BTC価格：StooqのBTC/JPY日次終値（2018/02/01〜2026/01/07）

• Fear&Greed：Alternative.meの日次（同期間）

• ただし、価格データ側に休日欠損があるため、“買いシグナルが休日に出たら次のデータ日で買う”扱いです（BTCは本来24/7なので、ここは誤差要因）。

売買タイミング

• 「毎月の入金（1万円）」は、その月の最初にデータがある日に加算

• ①はその日に即購入

• ②③は、入金後にシグナル日が来たら、その日に「現金→BTC」を全額実行

3. 結果①：長期（2018/02/01→2026/01/07）の最終リターン

• 投資総額は 96か月×1万円＝960,000円

• ①は②より 約1,195,261円 高く、③より 約197,969円 高い

• ③は②より 約997,292円 高い

　この期間は上昇局面が長く、「待っている現金（未投資）が多いほど取りこぼす」ため、②が不利になりました。

4. 結果②：開始年を変えると順位が入れ替わる（＝未来も断言できない）

　同じルールでも、どこから始めたかで結果が大きく変わります。参考として開始年を変えた比較です。

2020/01/01→2026/01/07

2022/01/01→2026/01/07

• この期間は③が①を 約5,655円 上回りました（ほぼ誤差レベルですが“順位が変わる”のがポイント）。

2024/01/01→2026/01/07（直近寄り）

• この短い期間だと②が①を 約8,859円 上回りました（ただし差は小さく、タイミング次第で簡単に逆転します）。

5. なぜ差が出るのか（初心者向けに超シンプルに）

①が強い理由

• 「相場が上がり続ける期間」では、投資に晒されている時間（市場にいる時間）が長いほど有利

• 迷いが減り、積立が止まりにくい（行動面の勝率が高い）

②が負けやすい理由（長期）

• 「0〜24」を待つと、買わない期間が長くなりやすい

• すると上昇相場でBTCを持たない時間が増え、最終的に差がつきやすい

• さらに「怖いときに買う」ルールほど、心理的に実行できずルール破りが起きやすい

③が“中間”になりやすい理由

• 買い条件を0〜49に広げることで、②よりは市場に居られる

• ただし①ほどは常に買わないので、上げ相場が強いほど①に負けやすい

6. 実務でのおすすめ（あなたが迷わないための結論）

• 継続最優先（初心者の勝ち筋）：①

• 押し目も狙いたいが、待ちすぎで買えないのは避けたい：③

• ②を選ぶなら：「0〜24が来ない間も“最低限の買い”を入れる」など、現金待ちを減らす工夫がないと長期で不利になりやすい

　なお、CoinMarketCap自身も「指数はセンチメント指標で、単独で使わず他の分析と組み合わせる」趣旨を明記しています。

7. ここまでの内容を“1行”でまとめる

　過去データの範囲では、①が最も安定して強く、③は近い。②は当たれば気持ちいいが、外れる（待ちすぎる）と長期で伸びにくい。

8. 「実際にやる」時の具体手順（知識ゼロでも迷わない）

共通：まず決めること（3つだけ）

1. 積立日：毎月1回（例：給料日翌日など）

2. 積立額：毎月1万円（あなたの条件）

3. 買う場所：取引所（販売所ではなく板取引がある所だと手数料・スプレッドが小さくなりやすい）

①をやる手順（いちばん簡単）

• 取引所の「積立」機能（または自動購入）で、毎月1万円を設定

• あとは見る頻度を減らす（価格を見すぎると積立停止しやすい）

②③をやる手順（ルールが増える＝ここが難所）

1. 毎月1万円を「買わずに入金」しておく（現金待機）

2. 毎日（または週に数回）Fear&Greedを確認

3. 条件に入ったら、その時点の現金残高を成行ではなく指値も検討して一括購入

4. 購入後は現金が0（または最小）になり、また貯金フェーズへ戻る

実務上は「毎日チェック」が負担なので、通知（アラート）を使うのが現実的です。ただし、通知を見ても実行しない（怖くて買えない）と②③は機能しません。

9. “見落とすと結果が激変する”注意点（超重要）

(1) 指数が違うと、シグナル日も違う

　CMCとAlternative.meは同じ名称でも計算方法が一致しません（CMCは独自指標で、構成要素も公表されています）。そのため、今回の数値は「ルールの性格を見るための近似」です。あなたが本当にCMCの数値で運用するなら、CMCのAPI（要キー）で同じ手順を再計算するのが最も正確です。

(2) 手数料・スプレッドで②③は不利になりやすい

　②③は「まとめ買い」で回数は減る一方、急落局面はスプレッドが広がりやすいため、実行価格が悪化しやすいです。①は回数が多いぶん手数料が気になりますが、板取引＋低手数料なら影響は小さくできます。

(3) 税金（日本）を考えると“売らない前提”が強い

　利益確定（売却）を繰り返すと、その都度課税関係が発生し、実務コストも増えます。今回の①②③は「買い方の違い」なので、売らない長期保有に寄せた方がシンプルです。

10. 結局、リターンを左右するのは「ルール」よりもこれ

1. 入金を止めない（暴落時に止めると、最も有利な局面を捨てる）

2. ルールを破らない（②③は“怖いときに買う”ので破りやすい）

3. 保有を続ける（短期の上下で売買すると、期待値が下がりやすい）

　この3つを守りやすいのが①で、守りにくいのが②（そして次が③）です。

11. 最終判断の目安（あなたがどれを選ぶべきか）

• 「毎日チェックは無理」「まず失敗したくない」→ ①

• 「買い場を少しだけ絞りたい」「でも機会損失は怖い」→ ③

• 「暴落でしか買いたくない」「買えない月が続いても耐えられる」→ ②

12. このシミュレーションの一番大事な読み方

　順位は“未来の保証”ではなく、あなたが採用するルールが『上げ相場に強いか／下げ相場に強いか／続けやすいか』を見抜く材料です。長期で勝つ確率を上げるなら、まずは①（または①＋少しだけ③の要素）から始めるのが安全です。

補足：②③を「待ちすぎない」ための改良案（参考）

　②③をそのままやると、シグナルが来ない間ずっと現金になりがちです。実務では、例えば「待機中も毎月1万円のうち2,000円だけはDCAで買う」「恐怖(25-49)で半額、極度の恐怖(0-24)で残り全額」など、分割ルールにして“買う確率”を上げる人が多いです。こうすると②の弱点（買えない期間）を薄めつつ、押し目を重く買う意図は残せます。

　また、今回の結果で②は最終日に現金が1万円残っています。これは最終日（2026/01/07）の指数が0-24ではなく、入金した1万円が“買い条件に当たらなかった”ためです（②は条件に当たるまで買わないので、こうした残高が出ます）。この「最後に現金が残る」現象は、検証期間の終点がどこでも起こり得ます。評価するときは、終点付近だけで勝敗が入れ替わらないよう、複数期間で見るのが安全です。